Ciclo de vida comercial de futuros e opções

Ciclo de Opção.
DEFINIÇÃO de 'ciclo de opções'
As datas de expiração que se aplicam às diferentes séries de opções. Um ciclo de opção é o padrão de meses em que os contratos de opções expiram. Os ciclos se aplicam a opções de ações e índices, bem como opções de instrumentos de commodities, moeda e dívida. Existem três ciclos de opções comuns:
JAJO - janeiro, abril, julho e outubro.
FMAN - fevereiro, maio, agosto e novembro.
MJSD - março, junho, setembro e dezembro.
Observe que as opções do ciclo de janeiro têm contratos disponíveis no primeiro mês de cada trimestre (janeiro, abril, julho e outubro). As opções atribuídas ao ciclo de fevereiro usam o mês do meio de cada trimestre (fevereiro, maio, agosto e novembro). E as opções no ciclo de março têm opções disponíveis no último mês de cada trimestre (março, junho, setembro e dezembro).
Ciclo de Expiração.
Ciclo de Crédito.
Opção Serial.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Ciclo de Opções'
Além dos ciclos de opção de janeiro, fevereiro e março, as opções individuais de ações e índices normalmente também expiram no mês atual (agora) e no mês subseqüente (próximo mês). Isso oferece a oportunidade para os investidores negociarem ou fazerem hedge para prazos mais curtos. Por exemplo, suponha opções para o comércio de ações da ABC no ciclo de março. Se for agora em junho, os contratos de junho e julho serão listados (o atual e os meses subseqüentes), bem como os contratos de setembro e dezembro. Como as opções de ações e índices têm contratos para o mês atual e o próximo, não se pode dizer o ciclo observando os dois primeiros meses; em vez disso, é necessário olhar para o terceiro e quarto meses para determinar se está no ciclo de janeiro, fevereiro ou março.

Ciclo de vida comercial de futuros e opções
Exemplo de opção de conversão automática nº 4.
EXEMPLO: Se uma conta é configurada para uma variância TE negativa de 110% e uma variação TE positiva de 90% para EUR, o cálculo seria o seguinte:
Se a conta acima tiver um EUR TE negativo de -200.000, a conversão seria de 110%: COMPRAR 220.000 EUR, o que deixaria uma almofada de 20.000 EUR. Se a conta acima tiver um TE positivo de EUR 200.000, a conversão seria de 90%: VENDENDO 180.000 EUR, o que também deixaria uma almofada de 20.000 EUR. NOTA: Se a conta não tiver um requisito de margem em uma moeda específica, 100% da TE será convertida para essa moeda.

O processo de comércio de futuros.
6. Demonstrações Financeiras 7. Índices Financeiros 8. Ativos 9. Passivos 10. Bandeiras Vermelhas.
16. Investimentos Alternativos 17. Gestão de Portfólio.
A maioria das bolsas de futuros dos EUA oferece duas maneiras de promulgar uma negociação - o tradicional processo de negociação de pregão (também chamado de "viva-voz aberto") e negociação eletrônica. As etapas básicas são essencialmente as mesmas em qualquer formato: os clientes enviam ordens que são executadas - preenchidas - por outros comerciantes que assumem posições iguais, mas opostas, vendendo a preços pelos quais outros clientes compram ou compram a preços pelos quais outros clientes vendem. As diferenças são descritas abaixo.
Esta é a quantia que o preço de um contrato futuro pode movimentar em um dia. Os limites de preço geralmente são definidos em valores absolutos em dólares - o limite pode ser de US $ 5, por exemplo. Isso significaria que o preço do contrato não poderia aumentar ou diminuir em mais de US $ 5 em um único dia.
Um movimento de limite ocorre quando ocorre uma transação que excede o limite de preço. Isso congela o preço no limite de preço.
A quantia máxima pela qual o preço de um contrato futuro pode avançar em um dia de negociação. Alguns mercados fecham a negociação desses contratos quando o limite é atingido, outros permitem que a negociação seja retomada se o preço se afastar do limite do dia. Se houver um evento importante afetando o sentimento do mercado em relação a uma mercadoria em particular, pode levar vários dias de negociação antes que o preço do contrato reflita totalmente essa mudança. Em cada dia de negociação, o limite de negociação será alcançado antes que o preço de contrato de equilíbrio de mercado seja atingido.
É quando o preço diminui e fica preso no limite de preço mais baixo. A quantia máxima pela qual o preço de um contrato de futuros de commodities pode declinar em um dia de negociação. Alguns mercados fecham a negociação de contratos quando o limite é atingido, outros permitem que a negociação seja retomada se o preço se afastar do limite do dia. Se houver um evento importante afetando o sentimento do mercado em relação a uma mercadoria em particular, pode levar vários dias de negociação antes que o preço do contrato reflita totalmente essa mudança. Em cada dia de negociação, o limite de negociação será alcançado antes que o preço de contrato de equilíbrio de mercado seja atingido.
Ocorre quando o preço de negociação de um contrato de futuros chega ao preço-limite predeterminado da bolsa. No limite de bloqueio, as negociações acima ou abaixo do preço de bloqueio não são executadas. Por exemplo, se um contrato futuro tiver um limite de bloqueio de US $ 5, assim que o contrato for negociado a US $ 5, o contrato não poderá mais ser negociado acima desse preço se o mercado estiver em tendência de alta e o contrato não será mais permitido. negociar abaixo desse preço se o mercado estiver em tendência de baixa. A principal razão para esses limites é evitar que os investidores sofram perdas substanciais que possam ocorrer como resultado da volatilidade encontrada nos mercados futuros.
No início da negociação, um preço é definido e o dinheiro é depositado na conta. No final do dia, um preço de liquidação é determinado pela câmara de compensação. A conta é então ajustada de acordo, de maneira positiva ou negativa, com os fundos sendo extraídos ou adicionados à conta com base na diferença no preço inicial e no preço de ajuste. No dia seguinte, o preço de ajuste é usado como preço base. Como os preços de mercado mudam até o dia seguinte, um novo preço de liquidação será determinado no final do dia. Mais uma vez, a conta será ajustada pela diferença no novo preço de ajuste e no preço da noite anterior da maneira apropriada.
Se a conta ficar abaixo da margem de manutenção, o investidor precisará adicionar fundos adicionais à conta para manter a posição aberta ou permitir que ela seja fechada. Se a posição for fechada, o investidor ainda é responsável pelo pagamento de suas perdas. Este processo continua até que a posição seja fechada.

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Artigos Financeiros.
Segunda-feira, 31 de outubro de 2011.
Ciclo de Vida de Comércio / Ciclo de Vida de Negociação de Títulos.
Para entender o ciclo de vida do comércio, precisamos entender os passos detalhados envolvidos no ciclo de vida comercial.
Abaixo mencionados são os passos importantes:
1. Início e entrega de pedidos. (Função de front office)
2. Gerenciamento de riscos e roteamento de ordens (função de escritório central)
3. Ordem correspondência e conversão em comércio. (Função de front office)
4. Afirmação e confirmação (função de back office)
5. Compensação e Liquidação (função de back office)
VISTA PICTUAL DO CICLO DE COMÉRCIO.
Como sabemos que a obtenção de negociações é feita com o corretor, se algum cliente fizer qualquer inadimplência, então o corretor terá que compensar o mesmo com a corretora.
Quando os pedidos são aceitos e enviados para trocar esses pedidos, eles passam por várias instituições de gerenciamento de risco e clientes de varejo. Embora as verificações de gerenciamento de risco sejam mais para os investidores de varejo, as hipóteses subjacentes são de que eles são menos dignos de crédito também devido às negociações on-line, o cliente tornou-se sem rosto, então o risco aumentou mais. Isso não é o mesmo para investidores institucionais porque eles têm um grande balanço em comparação com o tamanho dos pedidos que eles querem colocar. Eles também mantêm garantias com os membros pelos quais realizam seus negócios. Seus negócios são, portanto, submetidos a menos verificações de gerenciamento de risco do que os clientes de varejo.
Os registros do cliente no portal de negociação fornecem credenciais e colocam pedidos. O corretor confirma que o pedido está vindo de uma fonte confiável. Digamos que o cliente coloque a ordem de compra, nesse caso o corretor coloca a consulta para verificar se o cliente possui saldo suficiente (margem monetária) e passa a ordem para a troca, caso o cliente não tenha margem suficiente a ordem é rejeitada. Se o cliente tiver o dinheiro da margem, o pedido é aceito e o valor da margem é reduzido da margem disponível para que o cliente esteja ciente da margem em tempo real disponível para ele, também para garantir que ele não faça mais pedidos. margem de dinheiro disponível para mais tarde, o corretor não precisa fazer bom em nome do cliente para a troca. Vamos dizer que o cliente coloca ordem de venda, neste caso, o corretor coloca consulta para verificar se o cliente tem estoques suficientes para fazer o pedido em caso de não haver estoques suficientes, então o pedido permanece rejeitado, se houver estoques suficientes disponíveis, então o pedido é aceito e os estoques são bloqueados para venda e as ações restantes são mostradas como saldo disponível para venda. Uma vez que a verificação de gerenciamento de risco acima passe, a ordem é passada para a troca. Ao receber o pedido, a bolsa envia imediatamente uma confirmação do pedido ao sistema de negociação do corretor. Dependendo dos termos do pedido e dos preços reais prevalecentes no mercado, o pedido pode ser executado imediatamente ou permanecer pendente na carteira de pedidos da bolsa.
Ordem de correspondência e conversão em comércio. (Função de front office)
Abaixo estão os passos:
Todos os pedidos são agrupados e enviados para a troca para execução, a bolsa tenta dividir as ações no melhor preço disponível para os investidores. O corretor tem o registro de todas as ordens que foram recebidas de quem, a que horas, contra qual estoque, tipo de pedido e quantidade. O corretor mantém esses registros no ID do cliente. Os corretores estão conversando em tempo real com o câmbio para que eles tenham detalhes de quantos pedidos ainda estão pendentes e quantos foram executados na troca. Uma vez que a ordem é executada, ela se transforma em troca e a troca envia a notificação da negociação para o corretor. O corretor, por sua vez, comunica esses negócios ao cliente imediatamente ou no final do dia. A comunicação oficial do corretor é feita ao cliente por meio de uma nota de contrato, que contém detalhes do comércio executado, juntamente com os impostos cobrados e a comissão que está sendo cobrada pelo corretor e por outras instituições como empresa de compensação, custodiante etc.
Se o comércio aconteceu na segurança desejada. Se o comércio está correto, ou seja, comprar ou vender. O preço pelo qual a taxa foi executada. Se as acusações são conforme o acordo.
Como sabemos, existem centenas e milhares de negócios sendo executados todos os dias e todos esses negócios precisam ser esclarecidos e resolvidos. Normalmente, todos esses negócios são liquidados em T + 2 dias, o que significa que a negociação será alocada ao investidor em sua conta de demat em 2 dias a partir da data da negociação.
A empresa de compensação tem obrigação para com todo investidor em forma de.

Visão Geral dos Futuros e Opções de Minério de Ferro.
Por que trocar minério de ferro no CME Group?
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Segurança em um mercado altamente regulado.
A Market Regulation trabalha para proteger a integridade do mercado, para impor regras que protejam todos os participantes do mercado e agir proativamente para mitigar os riscos no mercado.
A compensação da contraparte central garante a segurança financeira do mercado e ajuda os participantes da compensação a limitar o risco de crédito e a obter eficiência operacional e financeira. Negociações em block de negociação privada submetidas para compensação via CME ClearPort, aumentando seu acesso seguro à liquidez no mercado de balcão. Os limites de posição do mês spot impedem que qualquer grupo de grupo / rulebook / files / position-limits-nymex. xlsx seja pressionado.
Transparência do Mecanismo de Liquidação Diária.
A liquidação diária é baseada em informações de mercado que podem incluir, mas não estão limitadas a:
Descansar ofertas e questionamentos no CME Globex considerando os negócios realizados no CME Globex ao longo do dia Dados de preços obtidos de uma seção transversal dos corretores OTC representando coletivamente compradores e vendedores, bem como outros participantes do mercado OTC Dados de preços de outras fontes consideradas confiáveis ​​e confiáveis preciso, em vez de deixar a descoberta de preços para um grupo potencialmente menor.